Группа ЮниКредит представляет исследование банковского рынка ЦВЕ 2009: корректная оценка рисков позволит вырваться вперед

• Тенденции позитивные, несмотря на то, что на полное восстановление понадобится время
• Качество кредитов продолжает оставаться главным сдерживающим фактором для кредитования
• Группа ЮниКредит находится в выгодной позиции благодаря диверсификации бизнеса
• Полное восстановление банковского бизнеса, вероятнее всего, начнется с 2011 года, но прогнозы развития банковского рынка ЦВЕ на долгосрочную перспективу остаются неизменными

«Для полного восстановления от последствий кризиса потребуется время, но банковский рынок ЦВЕ продолжает оставаться очень привлекательным, и наш выбор этого региона в качестве приоритета оказался правильной стратегией», - говорит Федерико Гиццони, Глава Банковского дивизиона ЦВЕ Банка Австрия, который курировал данное банковское исследование со стороны Группы ЮниКредит. «Хорошей новостью является тот факт, что в 2010 году мы уже увидим рост в большинстве стран этого региона, - добавляет Дебора Револтелла, Глава подразделения Стратегического анализа региона ЦВЕ Группы ЮниКредит, - В то же время этот рост будет ниже долгосрочного потенциала региона и для него будет характерна традиционная региональная дифференциация».

Такие страны Центральной Европы как Польша, Чехия или Словакия демонстрируют лучшие перспективы восстановления экономики. Турция, которая была затронута кризисом в минимальной степени, восстановится быстро, в то время как восстановление экономики России будет в первую очередь связано с ростом цен на нефть и сырье, а не с финансовой поддержкой. Страны Юго-Восточной Европы и Балтии будут пребывать в рецессии и в 2010 году. Украина и Казахстан, наряду с Россией, зафиксируют позитивный рост, но и этим странам потребуется некоторое время для полного восстановления и использования своего потенциала в полную силу.

По прогнозам аналитиков Группы ЮниКредит, вероятнее всего, полное восстановление банковского бизнеса начнется с 2011 г. «Группа ЮниКредит готова к тому, чтобы этим воспользоваться, - констатирует Федерико Гиццони, - Группа находится в выгодной позиции благодаря диверсификации своего бизнеса. На регион ЦВЕ приходится около 12% общих банковских активов на конец 2008 г. Объявленное увеличение капитала усилит позиции Группы, позволяя ей укрепить свою устойчивость и давая больше ввозможностей для роста». Помимо диверсифицированного бизнеса, Группа также обладает хорошим доступом к источникам фондирования, это особенно важно в этот период, когда доступность и стоимость фондирования помимо адекватной оценки рисков, остаются ключевыми конкурентными преимуществами для банков региона.

Аналитики Группы ЮниКредит прогнозируют, что рынок банковского кредитования в регионе ЦВЕ вырастет в 2010 г. на 8% вслед за сокращением на 5% в 2009 г. По мнению аналитиков, восстановление рынка начнется с корпоративного бизнеса. После некоторой коррекции в 2009 г. и в первой половине 2010 г. аналитики ожидают, что соотношение кредитов и депозитов со временем вырастет. «Восстановление стабильности продолжится, и это уже можно наблюдать в тех странах, у которых присутствует существенный разрыв во внутреннем финансировании, в то время как в других странах этот процесс начнется чуть позже и может даже привести к обратным результатам, - говорит Дебора Револтелла. - С точки зрения бизнеса требуется больше диверсификации и уход от строго розничной стратегии для создания более сбалансированной модели».

Теперь, когда кризис ликвидности преодолен, качество кредитов остается главной проблемой. Прибыльность будет зависеть от более высокой стоимости риска в течение цикла, однако будут получены преимущества за счет снижения расходов. Кризис подчеркнул важность эффективного контроля над расходами во всем мире, и страны ЦВЕ не являются исключением. Некоторые перекосы прошлых лет с точки зрения размеров сети или размеров зарплат сейчас будут скорректированы. Прибыльность бизнеса, скорее всего, будет пребывать еще 2 года под сильным влиянием растущих резервов под возможные потери, а также убытков на уровне банковской системы. Вероятнее всего, это коснется таких стран как страны Балтии, Россия, Украина и Казахстан в период между 2009 и 2010 гг.

«Очень важно отметить, что в нынешней ситуации результаты банков различных бизнес-моделей на одном и том же рынке могут существенно отличаться, т.к. прибыльность во многом зависит от качества портфеля и риск-менеджмента каждого банка в отдельности», - говорит Револтелла.

В этой связи, скорее всего, ближайшие годы являются ключевым периодом для более четкого позиционирования и формирования стратегии для банков региона ЦВЕ. Изменение конкурентной среды также предоставляет новые возможности. Международные банки сохраняют свою активность в регионе, это, в первую очередь, касается ключевых игроков. Они могут усилить свои позиции, используя существующую сеть и более легкий доступ к международному фондированию, при условии адекватной оценки рисков. В некоторых странах кризис дает возможность для репозиционирования. На рынок могут выходить новые игроки и использовать открывающиеся возможности. В целом, аналитики Группы ЮниКредит ожидают, что преимущества получат новые игроки или иностранные компании, уже действующие в регионе, при условии их способности адекватно оценивать риски и эффективно использовать свои собственные сильные стороны.